第4【経理の状況】

1.中間連結財務諸表の作成方法について

 当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。

 また、当社は、金融商品取引法第24条の5第1項の表の第1号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第1編及び第3編の規定により第1種中間連結財務諸表を作成しております。

 

2.監査証明について

 当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間連結会計期間(2024年4月1日から2024年9月30日まで)に係る中間連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

 

1【中間連結財務諸表】

(1)【中間連結貸借対照表】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当中間連結会計期間

(2024年9月30日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

67,606

68,497

営業投資有価証券

103,921

102,781

投資損失引当金

13,754

14,644

その他

2,715

872

流動資産合計

160,489

157,508

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物(純額)

362

303

器具及び備品(純額)

56

54

有形固定資産合計

419

357

無形固定資産

 

 

ソフトウエア

45

29

無形固定資産合計

45

29

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

3,581

3,042

長期貸付金

279

261

繰延税金資産

349

252

その他

376

373

投資その他の資産合計

4,586

3,930

固定資産合計

5,051

4,317

資産合計

165,540

161,825

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当中間連結会計期間

(2024年9月30日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

1年内返済予定の長期借入金

115

134

未払法人税等

1,709

2,551

賞与引当金

312

304

役員臨時報酬引当金

56

その他

4,372

2,985

流動負債合計

6,566

5,976

固定負債

 

 

長期借入金

66

転換社債型新株予約権付社債

15,000

15,000

退職給付に係る負債

349

361

繰延税金負債

5,787

4,592

その他

197

157

固定負債合計

21,334

20,177

負債合計

27,900

26,153

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

33,251

33,251

資本剰余金

32,806

32,806

利益剰余金

54,424

55,318

自己株式

3,871

3,664

株主資本合計

116,611

117,712

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

18,150

15,354

為替換算調整勘定

2,878

2,605

その他の包括利益累計額合計

21,028

17,960

純資産合計

137,639

135,672

負債純資産合計

165,540

161,825

 

(2)【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前中間連結会計期間

(自 2023年4月1日

 至 2023年9月30日)

当中間連結会計期間

(自 2024年4月1日

 至 2024年9月30日)

売上高

 

 

営業投資有価証券売上高

5,964

12,769

投資事業組合管理収入

2,667

3,221

その他の売上高

0

6

売上高合計

8,633

15,997

売上原価

 

 

営業投資有価証券売上原価

3,462

5,402

その他の原価

515

721

売上原価合計

3,977

6,123

売上総利益

4,655

9,873

投資損失引当金繰入額(△戻入額)

443

907

部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損(△戻入益)

23

24

差引売上総利益

4,235

8,940

販売費及び一般管理費

※1 2,298

※1 2,518

営業利益

1,936

6,421

営業外収益

 

 

受取利息

171

149

受取配当金

47

482

為替差益

110

他社ファンド運用益

140

34

雑収入

59

16

営業外収益合計

529

683

営業外費用

 

 

支払利息

0

0

為替差損

274

社債発行費

93

雑損失

1

5

営業外費用合計

94

280

経常利益

2,371

6,824

特別利益

 

 

特別利益合計

特別損失

 

 

特別損失合計

税金等調整前中間純利益

2,371

6,824

法人税、住民税及び事業税

64

2,173

法人税等調整額

6

41

法人税等合計

57

2,131

中間純利益

2,313

4,693

非支配株主に帰属する中間純利益

親会社株主に帰属する中間純利益

2,313

4,693

 

【中間連結包括利益計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前中間連結会計期間

(自 2023年4月1日

 至 2023年9月30日)

当中間連結会計期間

(自 2024年4月1日

 至 2024年9月30日)

中間純利益

2,313

4,693

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

4,273

2,795

為替換算調整勘定

667

272

その他の包括利益合計

4,940

3,068

中間包括利益

7,253

1,624

(内訳)

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

7,253

1,624

非支配株主に係る中間包括利益

 

(3)【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前中間連結会計期間

(自 2023年4月1日

 至 2023年9月30日)

当中間連結会計期間

(自 2024年4月1日

 至 2024年9月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純利益

2,371

6,824

減価償却費

102

76

株式報酬費用

90

87

投資損失引当金の増減額(△は減少)

443

907

賞与引当金の増減額(△は減少)

3

8

役員臨時報酬引当金の増減額(△は減少)

48

56

退職給付に係る負債の増減額(△は減少)

6

12

部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損(△は戻入益)

23

24

受取利息及び受取配当金

219

632

支払利息

0

0

為替差損益(△は益)

340

521

他社ファンド運用益

140

34

営業投資有価証券の増減額(△は増加)

844

2,343

その他

445

629

小計

937

6,008

利息及び配当金の受取額

219

632

利息の支払額

0

0

法人税等の支払額

21,621

1,547

法人税等の還付額

15

8

営業活動によるキャッシュ・フロー

20,449

5,102

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

有形固定資産の取得による支出

178

10

無形固定資産の取得による支出

2

投資有価証券の売却等による収入

4

4

他社ファンドへの払込による支出

31

0

他社ファンドの分配による収入

183

38

長期貸付けによる支出

32

33

長期貸付金の回収による収入

15

51

投資その他の資産の増加に伴う支出

2

1

投資その他の資産の減少に伴う収入

4

2

投資活動によるキャッシュ・フロー

38

51

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

長期借入れによる収入

100

長期借入金の返済による支出

17

15

転換社債型新株予約権付社債の発行による収入

15,000

配当金の支払額

8,127

3,769

自己株式の取得による支出

0

0

財務活動によるキャッシュ・フロー

6,855

3,684

現金及び現金同等物に係る換算差額

976

578

現金及び現金同等物の増減額(△は減少)

12,656

890

現金及び現金同等物の期首残高

69,481

67,606

現金及び現金同等物の中間期末残高

※1,※2 56,825

※1,※2 68,497

 

 

【注記事項】

(中間連結貸借対照表関係)

該当事項はありません。

 

(中間連結損益計算書関係)

※1 販売費及び一般管理費のうち主な費目及び金額は次のとおりであります。

 

 前中間連結会計期間

(自  2023年4月1日

  至  2023年9月30日)

 当中間連結会計期間

(自  2024年4月1日

  至  2024年9月30日)

役員報酬

119百万円

114百万円

従業員給料

954

1,037

従業員賞与

180

149

退職給付費用

42

36

 

(中間連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※1 現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

 

前中間連結会計期間

(自 2023年4月1日

至 2023年9月30日)

当中間連結会計期間

(自 2024年4月1日

至 2024年9月30日)

現金及び預金勘定

56,825百万円

68,497百万円

現金及び現金同等物

56,825

68,497

 

※2 現金及び現金同等物のうちファンドの出資持分の内訳

 

前中間連結会計期間

(自 2023年4月1日

至 2023年9月30日)

当中間連結会計期間

(自 2024年4月1日

至 2024年9月30日)

現金及び預金勘定

7,399百万円

6,676百万円

現金及び現金同等物

7,399

6,676

 

3 当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当中間連結会計期間末で24,555百万円(前年同中間連結会計期間末41,133百万円)であります。なお、前連結会計年度末では34,298百万円であります。

 

(株主資本等関係)

Ⅰ 前中間連結会計期間(自2023年4月1日 至2023年9月30日)

1.配当金支払額

(決議)

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

1株当たり
配当額

(円)

基準日

効力発生日

配当の原資

2023年5月12日
取締役会

普通株式

8,157

150

2023年3月31日

2023年5月26日

利益剰余金

 

2.株主資本の金額の著しい変動

 該当事項はありません。

 

Ⅱ 当中間連結会計期間(自2024年4月1日 至2024年9月30日)

1.配当金支払額

(決議)

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

1株当たり
配当額

(円)

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年5月10日
取締役会

普通株式

3,759

69

2024年3月31日

2024年5月24日

利益剰余金

 

2.基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

(決議)

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

1株当たり
配当額

(円)

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年10月25日
取締役会

普通株式

1,746

32

2024年9月30日

2024年11月26日

利益剰余金

 

3.株主資本の金額の著しい変動

 該当事項はありません。

 

(セグメント情報等)

【セグメント情報】

前中間連結会計期間(自2023年4月1日 至2023年9月30日)及び当中間連結会計期間(自2024年4月1日  至2024年9月30日)

 当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

 

(金融商品関係)

 事業の運営において重要なものであるため記載しております。なお、非上場株式等については含まれておりません((注5)参照)。

前連結会計年度(2024年3月31日)

 

連結貸借対照表計上額

(百万円)

時 価

(百万円)

差 額

(百万円)

(1) 営業投資有価証券

21,083

21,083

(2) 投資有価証券

2,318

2,318

資産計

23,402

23,402

(1) 長期借入金

115

114

△0

(2) 転換社債型新株予約権

  付社債

15,000

16,219

1,219

負債計

15,115

16,334

1,219

 上表のうち、時価で連結貸借対照表に計上している(1)営業投資有価証券及び(2)投資有価証券のレベルごとの金額は、以下の通りであります。

科目

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

(1) 営業投資有価証券

18,172

264

2,646

21,083

(2) 投資有価証券

2,318

2,318

資産計

20,490

264

2,646

23,402

 

当中間連結会計期間(2024年9月30日)

 

中間連結貸借対照表

計上額

(百万円)

時 価

(百万円)

差 額

(百万円)

(1) 営業投資有価証券

20,776

20,776

(2) 投資有価証券

1,803

1,803

資産計

22,580

22,580

(1) 長期借入金

200

199

△0

(2) 転換社債型新株予約権

    付社債

15,000

17,138

2,138

負債計

15,200

17,338

2,138

 上表のうち、時価で中間連結貸借対照表に計上している(1)営業投資有価証券及び(2)投資有価証券のレベルごとの金額は、以下の通りであります。

科目

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

(1) 営業投資有価証券

17,858

129

2,788

20,776

(2) 投資有価証券

1,803

1,803

資産計

19,662

129

2,788

22,580

(注1)「現金及び預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

(注2)保有目的ごとの(1)営業投資有価証券、(2)投資有価証券に関する注記事項については、(有価証券関係)注記をご参照ください。

(注3)営業投資有価証券及び投資有価証券の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価

レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

 時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

 なお、営業投資有価証券及び投資有価証券の時価の算定に用いた評価技法等は以下の通りであります。

(1) 営業投資有価証券

 営業投資有価証券のうち、上場株式の時価は取引所の価格によっております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。

 また、営業投資有価証券のうち、TOKYO PRO Market及びTaipei Exchange(TPEx)のEmerging Stock Board(ESB)に上場している株式は、原則として、時価は取引所の価格によっており、これらの市場の流動性等を考慮し、レベル2の時価に分類しております(なお、上記のうち著しく流動性の低い一部の株式については、投資先企業の実情を勘案し、回収予想金額に基づき時価を算定しております。これは、主に観察できないインプットを用いて時価を算定していることから、レベル3に分類しております。)。

 さらに、営業投資有価証券のうち、未上場投資先の新株予約権や新株予約権付社債等の株式以外の投資の時価については、類似会社の市場価格に基づく評価技法や、最終取引価格や種類株式の優先条件等を考慮した取引事例に基づく評価技法等により株主価値を算定しております。そして、オプション・プライシング・モデル等により、当該株主価値を各投資の時価に配分しております。これらは、主に観察できないインプットを用いて時価を算定していることから、レベル3に分類しております。

(2) 投資有価証券

 投資有価証券は上場株式であり、時価は取引所の価格によっております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。

(注4)長期借入金及び転換社債型新株予約権付社債の時価の算定に用いた評価技法

(1) 長期借入金

 長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借入において想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

(2) 転換社債型新株予約権付社債

 転換社債型新株予約権付社債の時価は、取引金融機関が提示した時価情報の価格によっております。

(注5)上表に含めていない営業投資有価証券及び投資有価証券

区 分

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当中間連結会計期間

(2024年9月30日)

連結貸借対照表計上額

(百万円)

中間連結貸借対照表計上額

(百万円)

営業投資有価証券に属するもの

 

 

非上場株式(*1)

82,837

82,005

投資有価証券に属するもの

 

 

非上場株式(*1)

816

813

その他(*2)

446

425

(*1)「非上場株式」については、市場価格がないため「(1)営業投資有価証券」「(2)投資有価証券」には含まれておりません。

(*2)投資有価証券に属するもののうち、「その他」は、他社ファンドへの出資であります。当該出資は、中間連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上しているため、「(2)投資有価証券」には含めておりません。なお、当中間連結会計期間末における、当該出資に係る中間連結貸借対照表計上額の合計額は425百万円であります(前連結会計年度末の連結貸借対照表計上額は446百万円であります。)。

(有価証券関係)

事業の運営において重要なものであるため記載しております。

1.満期保有目的の債券

該当事項はありません。

2.その他有価証券

 

(単位:百万円)

 

 

種類

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当中間連結会計期間

(2024年9月30日)

連結貸借

対照表

計上額

取得原価

差額

中間連結

貸借対照表

計上額

取得原価

差額

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

営業投資有価証券に属するもの

 

 

 

 

 

 

(1)株式

 

 

 

 

 

 

上場株式

18,097

2,226

15,871

17,631

2,353

15,278

その他の上場株式

264

83

181

129

50

79

(2)債券

861

433

427

722

340

381

(3)その他

343

296

46

283

264

19

小計

19,566

3,039

16,526

18,766

3,008

15,758

投資有価証券に属するもの

 

 

 

 

 

 

(1)株式

2,318

575

1,742

1,803

575

1,228

(2)債券

(3)その他

小計

2,318

575

1,742

1,803

575

1,228

合計

21,885

3,615

18,269

20,570

3,583

16,986

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

営業投資有価証券に属するもの

 

 

 

 

 

 

(1)株式

 

 

 

 

 

 

上場株式

75

247

△172

226

421

△194

その他の上場株式

643

643

643

643

(2)債券

54

54

467

469

△2

(3)その他

744

744

672

672

小計

1,517

1,689

△172

2,009

2,206

△196

投資有価証券に属するもの

 

 

 

 

 

 

(1)株式

(2)債券

(3)その他

小計

合計

1,517

1,689

△172

2,009

2,206

△196

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

 

種類

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当中間連結会計期間

(2024年9月30日)

連結貸借

対照表

計上額

取得原価

差額

中間連結

貸借対照表

計上額

取得原価

差額

合計

営業投資有価証券に属するもの

 

 

 

 

 

 

(1)株式

 

 

 

 

 

 

上場株式

18,172

2,473

15,698

17,858

2,774

15,083

その他の上場株式

908

726

181

772

693

79

(2)債券

915

487

427

1,189

809

379

(3)その他

1,087

1,041

46

955

936

19

小計

21,083

4,729

16,354

20,776

5,214

15,561

投資有価証券に属するもの

 

 

 

 

 

 

(1)株式

2,318

575

1,742

1,803

575

1,228

(2)債券

(3)その他

小計

2,318

575

1,742

1,803

575

1,228

合計

23,402

5,304

18,097

22,580

5,790

16,790

 

(注)1.TOKYO PRO Market及びTaipei Exchange (TPEx) の Emerging Stock Board(ESB)に上場している株式を「その他の上場株式」としております。なお、これら株式は、金融商品関係注記及び有価証券関係注記以外の開示においては、これらの市場の流動性等を考慮し、未上場に区分しております。

2.以下については、非上場株式等であることから、上表には含めておりません。

 

(単位:百万円)

 

区分

前連結会計年度

(2024年3月31日)

当中間連結会計期間

(2024年9月30日)

連結貸借対照表計上額

中間連結貸借対照表計上額

その他有価証券

 

 

営業投資有価証券に属するもの

 

 

非上場株式

82,837

82,005

投資有価証券に属するもの

 

 

非上場株式

623

619

その他

446

425

 

3.当中間連結会計期間において、その他有価証券について減損損失(強制評価損)はありません(前連結会計年度は、その他有価証券について1,034百万円(全て営業投資有価証券に属するもの)の減損損失(強制評価損)を計上しております)。

 

(デリバティブ取引関係)

該当事項はありません。

 

(収益認識関係)

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

 当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであり、売上高のうち、管理報酬と成功報酬で構成される投資事業組合管理収入は、顧客との契約から生じる収益であります。なお、当該収益のファンド種類ごとの分解情報は以下のとおりであります。

 

 

 

(単位:百万円)

 

 

前中間連結会計期間

(自 2023年4月1日

至 2023年9月30日)

当中間連結会計期間

(自 2024年4月1日

至 2024年9月30日)

 

投資事業組合管理収入

投資事業組合管理収入

ファンド名

管理報酬

成功報酬

合計

管理報酬

成功報酬

合計

ジャフコSV4シリーズ

15

102

117

13

781

794

ジャフコSV5シリーズ

295

295

221

221

ジャフコSV6シリーズ

625

625

627

627

ジャフコSV7シリーズ

1,051

1,051

816

816

JAFCO Asia Technology Fund Ⅵ L.P.

4

54

59

3

310

313

JAFCO Asia Technology Fund Ⅶ L.P.

108

108

100

100

JAFCO Taiwan I Venture Capital Limited Partnership

72

72

68

68

JAFCO Asia S-8 Fund Limited Partnership

JAFCO Asia S-8(A) Fund Limited Partnership

91

91

96

96

JAFCO Taiwan II Venture Capital Limited
Partnership

165

165

109

109

その他

80

80

69

2

72

合計

2,510

156

2,667

2,127

1,094

3,221

 

 

(1株当たり情報)

1株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

(自 2023年4月1日

至 2023年9月30日)

当中間連結会計期間

(自 2024年4月1日

至 2024年9月30日)

1株当たり中間純利益金額

42円51銭

86円10銭

(算定上の基礎)

 

 

親会社株主に帰属する中間純利益金額(百万円)

2,313

4,693

普通株主に帰属しない金額(百万円)

普通株式に係る親会社株主に帰属する
中間純利益金額(百万円)

2,313

4,693

普通株式の期中平均株式数(千株)

54,419

54,508

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要

2028年満期ユーロ円建取得条項付転換社債型新株予約権付社債

(額面金額150億円 新株予約権1,500個)

(注)潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。

 

(重要な後発事象)

該当事項はありません。

 

2【その他】

(1)期末配当

2024年5月10日開催の取締役会において、次のとおり剰余金の配当を行うことを決議いたしました。

(イ)配当金の総額………………………………………………………3,759百万円

(ロ)1株当たりの金額…………………………………………………69円00銭

(ハ)支払請求の効力発生日および支払開始日………………………2024年5月24日

(注)2024年3月31日現在の株主名簿に記載又は記録された株主又は登録株式質権者に対し、支払いを行います。

 

(2)中間配当

2024年10月25日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

(イ)配当金の総額………………………………………………………1,746百万円

(ロ)1株当たりの金額…………………………………………………32円00銭

(ハ)支払請求の効力発生日および支払開始日………………………2024年11月26日

(注)2024年9月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主又は登録株式質権者に対し、支払いを行います。