第一部 【企業情報】

 

第1 【企業の概況】

 

1 【主要な経営指標等の推移】

(1) 連結経営指標等

 

回次

第70期

第71期

第72期

第73期

第74期

決算年月

2019年11月

2020年11月

2021年11月

2022年11月

2023年11月

売上高

(千円)

60,727,704

63,939,781

61,726,449

70,953,486

79,446,329

税引前利益

(千円)

12,090,095

5,901,313

10,302,616

12,753,538

15,310,707

親会社の所有者に
帰属する当期利益

(千円)

8,447,032

3,602,339

6,721,305

8,607,088

10,507,095

親会社の所有者に
帰属する当期包括利益

(千円)

8,684,946

3,064,864

7,134,366

8,784,368

10,542,923

資本合計

(千円)

58,306,499

58,969,524

65,958,740

72,290,677

82,319,282

総資産額

(千円)

161,894,056

161,684,503

195,010,899

210,955,801

245,329,690

1株当たり
親会社所有者帰属持分

(円)

1,225.27

1,250.00

1,380.36

1,529.65

1,695.98

基本的1株当たり
当期利益

(円)

176.40

76.05

142.56

181.66

219.74

希薄化後
1株当たり当期利益

(円)

175.83

75.94

142.37

181.33

219.32

親会社所有者帰属持分
比率

(%)

36.0

36.5

33.8

34.3

33.4

親会社所有者帰属持分
当期利益率

(%)

15.3

6.1

10.8

12.5

13.6

株価収益率

(倍)

7.55

15.29

6.76

7.72

8.20

営業活動による
キャッシュ・フロー

(千円)

3,799,892

12,509,792

974,603

197,084

5,722,006

投資活動による
キャッシュ・フロー

(千円)

2,133,119

4,054,077

15,448,977

9,081,101

16,102,356

財務活動による
キャッシュ・フロー

(千円)

11,412,129

3,414,376

10,994,264

7,477,196

17,805,721

現金及び現金同等物の
期末残高

(千円)

31,998,929

37,039,600

33,560,679

31,767,008

39,197,843

従業員数

(人)

457

509

638

663

727

〔外、平均臨時雇用数〕

(人)

124

141

175

193

216

 

(注) 国際会計基準(以下「IFRS」という。)に基づいて連結財務諸表を作成しております。

 

 

(2) 提出会社の経営指標等

 

回次

第70期

第71期

第72期

第73期

第74期

決算年月

2019年11月

2020年11月

2021年11月

2022年11月

2023年11月

売上高

(千円)

48,861,295

51,958,230

47,452,190

43,063,515

46,480,528

経常利益

(千円)

9,770,383

3,382,780

9,690,159

10,678,418

10,906,961

当期純利益

(千円)

7,273,194

2,594,607

7,452,678

8,687,116

8,738,581

資本金

(千円)

6,579,844

6,624,890

6,624,890

6,624,890

6,624,890

発行済株式総数

(株)

48,595,300

48,683,800

48,683,800

48,683,800

48,683,800

純資産額

(千円)

52,076,260

51,737,131

59,467,346

65,863,314

73,821,936

総資産額

(千円)

149,812,509

148,071,547

171,076,831

189,896,706

217,524,127

1株当たり純資産額

(円)

1,093.35

1,095.59

1,243.27

1,393.00

1,525.81

1株当たり配当額

(円)

42.00

19.00

38.00

51.00

66.00

(うち1株当たり
中間配当額)

(円)

(-)

(-)

(-)

(-)

(-)

1株当たり当期純利益

(円)

151.89

54.77

158.08

183.35

182.76

潜在株式調整後
1株当たり当期純利益

(円)

151.40

54.70

157.86

183.02

182.41

自己資本比率

(%)

34.7

34.9

34.7

34.7

33.9

自己資本利益率

(%)

14.7

5.0

13.4

13.9

12.5

株価収益率

(倍)

8.76

21.23

6.09

7.65

9.86

配当性向

(%)

27.7

34.7

24.0

27.8

36.1

従業員数

(人)

191

195

215

244

268

(外、平均臨時雇用者数)

(人)

-〕

2

2

-〕

-〕

株主総利回り

(%)

133.4

119.0

103.2

150.8

196.0

(比較指標①:配当込TOPIX)

(比較指標②:配当無東証業種別株価指数(不動産業))

(%)

 

(%)

(104.5)

 

(105.6)

(110.6)

 

(93.4)

(124.1)

 

(95.4)

(131.3)

 

(109.6)

(161.0)

 

(120.1)

最高株価

(円)

1,467

1,572

1,258

1,506

2,040

最低株価

(円)

759

782

950

952

1,308

 

(注) 最高株価及び最低株価は、2022年4月3日以前は東京証券取引所市場第一部におけるものであり、2022年4月4日以降は東京証券取引所プライム市場におけるものであります。

 

 

2 【沿革】

 

年月

概要

1950年2月

 

大分県大分市大字大分514番地に飲食業を事業目的としてユーカリ興業株式会社を設立(資本金:500千円)

1952年4月

本社を東京都江東区亀戸に移転

1964年6月

事業目的に不動産の売買、仲介、賃貸、管理業を追加

1968年5月

本社を東京都千代田区外神田に移転

1969年7月

商号を株式会社ユーカリに変更

1973年3月

宅地建物取引業免許取得(東京都知事免許(1)第24043号)

1983年3月

商号を東誠ビルディング株式会社に変更

1986年4月

本社を東京都千代田区岩本町に移転

1994年10月

「THEパームス」シリーズの分譲マンションの販売を開始

1995年9月

株式会社神田淡路町ビルを設立

1996年3月

商号を東誠不動産株式会社に変更

1996年4月

不動産流動化事業を開始

1996年12月

本社を東京都千代田区神田淡路町に移転

1997年12月

ビル管理業に付帯する改修、原状回復等の工事請負を開始

 

特定建設業許可(東京都知事許可(特-9)第107905号)

1999年7月

「パームスコート」シリーズの戸建分譲住宅の販売を開始

2001年2月

アセットマネジメント事業を開始

 

不動産投資顧問業登録(国土交通大臣登録一般第127号)

2001年3月

LBO(レバレッジド・バイアウト)方式により、株式会社紺政商店、日本興業住宅株式会社、日高鋼業株式会社の3社を吸収合併

2001年4月

一級建築士事務所登録(東京都知事登録第46219号)

2001年11月

ビル管理を行うビル管理部を東誠コミュニティ株式会社(現 連結子会社トーセイ・コミュニティ株式会社)に分割譲渡

2001年12月

不動産証券化ビジネスへの本格参入を目指し、証券化事業部を新設

2002年8月

当社組成による不動産投資ファンドの第1号として、賃貸マンションを信託受益権化した私募ファンド「アルゴ・ファンド」を立ち上げ

2002年12月

子会社の株式会社神田淡路町ビルを吸収合併

2004年2月

日本証券業協会に店頭売買有価証券として新規登録

2004年9月

不動産特定共同事業許可(東京都知事許可第58号)

2004年12月

日本証券業協会へ店頭登録を取消し、ジャスダック証券取引所に株式を上場(2008年1月上場廃止)

2005年3月

トーセイ・リバイバル・インベストメント株式会社(現 連結子会社トーセイ・ロジ・マネジメント株式会社)を設立

2005年4月

東誠コミュニティ株式会社(現 連結子会社トーセイ・コミュニティ株式会社)の株式を取得し連結子会社化

2005年9月

トーセイ・リート・アドバイザーズ株式会社(現 連結子会社トーセイ・アセット・アドバイザーズ株式会社)を設立

2006年10月

商号をトーセイ株式会社に変更、本社を東京都港区虎ノ門に移転

2006年11月

東京証券取引所市場第二部に株式を上場

2007年9月

第二種金融商品取引業及び投資助言・代理業登録(関東財務局長(金商)第898号)

2009年9月

不動産流動化事業の新規ビジネスモデルとして「Restyling事業」を開始

2011年9月

東京証券取引所市場第一部に株式を上場

2012年1月

TOSEI SINGAPORE PTE.LTD.を設立

2012年12月

NAI・トーセイ・JAPAN株式会社を設立(2016年8月清算結了)

2013年3月

シンガポール証券取引所メインボードに株式を上場

 

 

年月

概要

2014年11月

連結子会社トーセイ・アセット・アドバイザーズ株式会社が運用するトーセイ・リート投資法人が東京証券取引所に上場

2015年12月

株式会社アーバンホーム(商号を2019年3月にトーセイ・アーバンホーム株式会社に変更)の株式を取得し連結子会社化(2022年5月清算結了)

2016年2月

トーセイ・ホテル・マネジメント株式会社を設立

2017年6月

トーセイホテル神田株式会社(2020年4月 連結子会社トーセイ・ホテル・マネジメント株式会社との合併により消滅)を設立

2017年12月

ホテル事業を開始(第1号として、トーセイホテル ココネ神田を開業)

2018年5月

トーセイホテル上野株式会社(2020年4月 連結子会社トーセイ・ホテル・マネジメント株式会社との合併により消滅)を設立

2018年7月

トーセイ・ホテル・サービス株式会社を設立

2020年4月

不動産開発事業における新規アセットタイプとして物流施設の開発を開始(第1号として、T’s Logi橋本を竣工)

2020年7月

クラウドファンディングを活用した不動産証券化ビジネスを開始(第1号案件として、TREC1号世田谷区用賀マンション投資ファンドを立ち上げ)

2021年4月

本社を東京都港区芝浦に移転

2021年9月

株式会社アイ・カンパニー並びにその子会社4社の株式を取得し連結子会社化(連結子会社株式会社プリンセススクゥエアーを存続会社とする吸収合併により株式会社アイ・カンパニー、株式会社プリンセスホールディングス、株式会社ジー・ピー・アセットおよび株式会社レッツクリエイションの4社は2022年11月期中に消滅)

2022年4月

東京証券取引所の市場区分の見直しにより、市場第一部からプライム市場へ移行

2023年6月

トーセイ・アール株式会社を設立

2023年7月

トーセイ・プロップテック株式会社を設立

2023年9月

トーセイ・アール株式会社が株式会社LIXILリアルティから事業の一部を吸収分割により承継

 

 

 

3 【事業の内容】

当社グループ(当社及び当社の関係会社)は、当社(トーセイ株式会社)及び連結子会社18社により構成されており、「不動産再生事業」、「不動産開発事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」、「不動産管理事業」、「ホテル事業」を主たる業務としております。

当社グループの事業内容及び当社と主要な関係会社の当該事業に係る位置付けは次のとおりであります。

 

区分

事業内容

主要な会社

不動産
再生事業

資産価値の劣化したオフィスビルや商業施設、賃貸マンション等を多様な手法(※1)を用いて取得し、エリアの特性やテナントのニーズを取り込んだ「バリューアッププラン(※2)」を検討したうえで、最適と判断したバリューアップを施した「再生不動産」を投資家・不動産ファンド・自己利用目的の事業法人等に販売しております。また、「Restyling事業」として一棟の収益マンションを取得し、共用部分、専有部分等をバリューアップのうえ、分譲物件としてエンドユーザーに販売しております。

当社グループの行うバリューアップは、利便性や機能性の向上だけでなく、その不動産を所有する人の“満足”やそこで働く人々の“誇り”を提供することも重視しており、単なるリニューアルに終わらせず、総合的な不動産の“価値再生”の実現に努めております。

(※1)当社の仕入れは、現物不動産売買のほか、不動産保有会社や不動産関連ビジネスを行う事業会社等をM&Aによって買収し、その保有する不動産を取得する“不動産M&A”の手法によるものや、不動産担保付債権・代物弁済不動産の権利調整を通じた取得など、幅広い手法を用いて優良不動産の取得を行っております。

(※2)当社グループのバリューアッププランは、劣化・陳腐化した内外装を一新する“デザイン性の向上”、施設の安全性や機能性を高める“セキュリティ機能等の強化”、環境に配慮した仕様や設備を導入する“エコフレンドリー”の3要素に加え、コンバージョン工事や空室対策、賃料引上げ等の“収益力改善”が主なものであります。

当社、

㈱プリンセススクゥエアー

不動産開発

事業

当社グループの中心事業エリアである東京都区部は、事務所用・商業用・居住用等のいずれのニーズも混在しており、土地の利用方法によって価値に大きな差が生じる地域であります。当社は、取得した土地のエリア・地型・用途・ニーズ・賃料・販売価格等を検証し、その土地の価値最大化につながる開発・新築を行い、一棟販売あるいは分譲販売しております。

開発メニューは、オフィスビル、商業(T’S BRIGHTIAシリーズ)・複合ビル、ホテル、物流施設、マンション(THEパームスシリーズ)、戸建住宅(THEパームスコートシリーズ、コモドカーサシリーズ)と多様な対応が可能であり、完成後あるいはテナント誘致後に、投資家・不動産ファンド・自己利用目的のエンドユーザー等に販売しております。

当社

不動産賃貸

事業

当社グループでは、東京都区部を中心に事業の裾野を広げ、オフィスビル・マンション・店舗・駐車場を所有しエンドユーザー等に賃貸しております。

当社グループ自ら貸主となることでテナントのニーズを迅速且つ正確に収集することができ、当該ニーズの把握が「バリューアッププラン」の一層の充実に結びついております。

当社

不動産ファンド・コンサルティング事業

当社グループでは、金融商品取引法に規定される第二種金融商品取引業、投資助言・代理業および投資運用業に基づく事業を行っております。

具体的な事業内容としましては、トーセイ・リート投資法人のアセットマネジメント業務を受託するほか、不動産ファンドのアセットマネジメント業務として信託受益権の売買、売買の媒介、収益不動産の管理運用等のサービスを提供しています。また、事業法人が保有する企業不動産に関するコンサルティング業務や、不動産仲介などを行っております。

トーセイ
・アセッ
ト・アド
バイザー
ズ㈱

不動産管理

事業

オフィスビル、マンション、ホテル、商業施設、学校施設等の建物・設備管理、保安警備等(ビルメンテナンス)および、オーナー代行、テナント管理、テナント募集、建物管理(プロパティマネジメント)並びに分譲マンションの管理業務を行っております。

ビルメンテナンスにおいては、ビルオーナーの経営の合理化を推進するために、建物保全管理・設備管理等を通じ、建物の経年劣化に対して的確な保全計画を実施しビルの資産価値を保ち続けます。

プロパティマネジメントにおいては、オーナー利益最大化を実現するための最適テナントの誘致や中長期リニューアルの提案など、総合的なプロパティマネジメントを提供しています。

分譲マンション管理においては、長年培ってきたノウハウを駆使し、管理組合の立上げからその後の円滑な組合運営までトータル的なサポートをしております。

トーセイ
・コミュ
ニティ㈱

ホテル事業

首都圏を中心とした自社ブランド「TOSEI HOTEL COCONE」の企画、運営のほか、ホテル開発や中古オフィスビルのホテルコンバージョンを行っております。

当社がこれまで不動産開発事業、不動産再生事業、不動産賃貸事業等で培ったノウハウとネットワークを活かしたホテルを展開し、様々なサービスを提供しております。

トーセイ・ホテル・マネジメント㈱

 

 

 

当社グループの事業系統図は以下のとおりであります。

 


 

 

4 【関係会社の状況】

 

名称

住所

資本金又は
出資金
(千円)

主要な事業の内容

議決権の所有
割合(%)

関係内容

(連結子会社)

 

 

 

 

 

トーセイ・コミュニティ株式会社

東京都港区

99,500

不動産管理事業

100.0

当社保有不動産の管理をしております。
役員の兼任あり

トーセイ・アセット・アドバイザーズ株式会社

東京都港区

100,000

不動産ファンド・コンサルティング事業

100.0

役員の兼任あり

トーセイ・ロジ・マネジメント株式会社

東京都港区

50,000

不動産コンサルティング事業

100.0

役員の兼任あり

トーセイ・ホテル・マネジメント株式会社

東京都港区

100,000

ホテル事業

100.0

役員の兼任あり

トーセイ・ホテル・サービス株式会社

東京都港区

10,000

ホテル事業

100.0

 

株式会社プリンセススクゥエアー

東京都港区

96,000

不動産再生事業

100.0

役員の兼任あり

トーセイ・プロップテック株式会社

東京都港区

100,000

不動産ファンド・コンサルティング事業

100.0

役員の兼任あり

トーセイ・アール株式会社

東京都港区

50,000

不動産再生事業

100.0

 

トーセイ賃貸保証合同会社

東京都港区

3,000

不動産管理事業

100.0

 

TOSEI SINGAPORE PTE.LTD.

シンガポール

322,787

不動産賃貸事業

100.0

 

岸野商事株式会社

東京都港区

10,000

不動産賃貸事業

100.0

役員の兼任あり

株式会社増田建材店

東京都港区

60,500

不動産開発事業

100.0

 

三起商事株式会社

東京都港区

30,000

不動産再生事業

100.0

 

磯子アセットマネジメント株式会社

東京都港区

15,000

不動産再生事業

100.0

 

芝浦レジデンシャル株式会社

東京都港区

10,000

不動産再生事業

100.0

 

臼井木型工業株式会社

東京都港区

32,000

不動産再生事業

100.0

 

その他2社

 

 

 

 

 

 

(注) 1.当連結会計年度中に、芝浦レジデンシャル株式会社および臼井木型工業株式会社の株式を取得し、連結の範囲に含めております

2.当連結会計年度中に、合同会社トレック・マーズおよび合同会社トレック・ジュピターの匿名組合出資持分を取得し、連結の範囲に含めております

3.当連結会計年度中に、トーセイ・アール株式会社およびトーセイ・プロップテック株式会社を設立し、連結の範囲に含めております。

4.三起商事株式会社は、2023年12月25日に清算結了しております。

5.株式会社プリンセススクゥエアーについては、売上高(連結会社相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に占める割合が10%を超えております。

主要な損益情報等 (1)売上高   13,421,250千円

(2)経常利益   1,918,275千円

(3)当期純利益   1,278,160千円

(4)純資産額     5,256,221千円

(5)総資産額    18,450,270千円

 

 

 

5 【従業員の状況】

(1) 連結会社の状況

2023年11月30日現在

セグメントの名称

従業員数(人)

不動産再生事業

131

(6)

不動産開発事業

61

(-)

不動産賃貸事業

27

(-)

不動産ファンド・コンサルティング事業

154

(1)

不動産管理事業

159

(129)

ホテル事業

97

(80)

全社(共通)

98

(-)

合計

727

(216)

 

(注) 1.従業員数は、就業人員であり、臨時雇用者数は、年間の平均人員を( )外数で記載しております。

2.全社(共通)として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。

 

(2) 提出会社の状況

2023年11月30日現在

従業員数(人)

平均年齢(歳)

平均勤続年数(年)

平均年間給与(千円)

268

36.6

5.6

8,478

 

 

セグメントの名称

従業員数(人)

不動産再生事業

89

不動産開発事業

61

不動産賃貸事業

11

不動産ファンド・コンサルティング事業

8

ホテル事業

1

全社(共通)

98

合計

268

 

(注) 1.従業員数は、就業人員であります。

2.平均年間給与は、賞与および基準外賃金を含んでおります。

3.全社(共通)として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。

 

(3) 労働組合の状況

労働組合は結成されておりませんが、労使関係は安定しております。

 

 

(4) 管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異

提出会社

当事業年度

管理職に占める

女性労働者の割合(%)

 (注1)

男性労働者の

育児休業取得率(%)

(注2)

労働者の男女の賃金の差異(%)(注1)

全労働者

正社員

パート・

有期契約社員等

6.0

42.9

69.5

70.5

52.7

 

(注) 1.「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」(平成27年法律第64号)の規定に基づき算出したものであります。

2.「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」(平成3年法律第76号)の規定に基づき、「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律施行規則」(平成3年労働省令第25号)第71条の4第1号における育児休業等の取得割合を算出したものであります。