文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
当社グループは、投資家の皆さまに長期的に投資を継続していただくため、その企業価値および株主の皆さまの共同の利益を向上させる取組みとして、下記経営理念に基づき、経営の基本方針を定め、具体的な施策を展開しております。
①経済活動を通して付加価値を生み出し、広く社会に貢献する。
②株主の皆さまをはじめ従業員、取引先、社会などすべてのステークホルダーの信頼と期待に応える。
③企業の発展と永続性確保のため、市場の変化にすばやく対応し、常に顧客指向を「信念」として、その実現のために多種多様な変化に対し、「柔軟」に対応する。
①3つの基本技術(ホースを作る技術、ゴムシートを作る技術、モールド(成形品)を作る技術)をもとに製造した製品を4つの市場(家電、自動車、土木・建築・住宅、産業資材)に供給し、バランスのとれた経営を指向する。
②参加したそれぞれのニッチ市場で高シェアを獲得すべく経営資源の集中化を図る。
③海外で需要のある国に事業を展開し、現地生産、現地販売を基本に最適地での生産を行う。
④技術開発に力を注ぎ、優れた技術により品質、効率、生産スピード等の面で他社との差別化を図る。
①営業部管轄の国内支店の営業活動により、国内売上高の増加(樹脂ホース、ゴムシート等)を推進するとともに、自動車部品を担当するオートモーティブ営業部・営業所、さらには海外事業部と海外子会社のグローバルな活動により、連結売上高の拡大を推進しております。
②取引先のニーズに的確・迅速に対応するため、また収益力を高めるために、開発研究所に資源を投入し、機械・設備能力の向上や新製品の開発などに注力しております。
③常に生産技術を改善・向上させ、工場の生産性向上・合理化を徹底的に進めております。
④品質、安全、環境対策に注力し、環境関連法の遵守、ISOの徹底展開を図っております。
⑤拡大する海外子会社の管理手法を洗練させるため、子会社管理規定を充実させるとともに、当社主導により、各社の在庫管理システムおよびセキュリティシステムを見直し、運用面の向上を常に図っております。
⑥これらの施策を効果的に推進するため、海外子会社と国内との人事ローテーションを計画的、活発に行い、グローバルな人材の育成に努力しております。
⑦金融商品取引法に基づく内部統制については、監査法人の指導の下に内部統制システムを確立させ、内部統制報告書を作成し、チェックを受けております。
当社グループは、経営理念に定める「ステークホルダーの信頼と期待に応える」ため、コーポレートガバナンスの強化に取組んでおります。その一環として、社外取締役2名および監査役3名(うち社外監査役2名)を選任し、重要会議への出席を励行するとともに、監査室を設置することにより、効率的な内部統制システムを構築し、経営の合理化・効率化および職務の適正な遂行を図っております。
当社は、次の経営指標を重視した経営を行っております。
・売上高、営業利益、経常利益の金額(量)と各利益率(質)
・株主資本利益率(ROE)の目標値:8%以上
当事業年度における国内外の経済は、新型コロナウイルス感染症の影響により、期を通じ大幅に下押しされ厳しい状況で推移いたしました。先行きに関しましては、各種政策の効果により感染拡大の防止策を講じつつ、経済活動のレベルが段階的に引き上げられていく中で、各種政策の効果により持ち直しの動きが期待されますが、当面は厳しい状況が続くと見込まれ、国内外の経済は予断を許しません。
このように国内外の経済が揺れ動いている中、コロナ禍の混乱を乗り越え、国内市場での競争に勝ち抜き、変化の激しい国際市場の中でも負けずに成長していくためには、「売上・収益計画の必達」、「連結経営の強化」および「企業体質の強化」が重要であると考えており、下記項目を掲げ、推進してまいります。
売上・収益計画の必達
・製品の質を高め、お客さまの満足と信頼を得ることにより、ニッチ市場でのシェア拡大を図る
・開発部門、営業部門の創意に満ちた闊達な活動により、新製品・技術を開発し、新しいお客さまを開拓する
・製造拠点における効率化・生産性改善を推進し、さらなる品質の向上に努める
・原材料調達能力の強化により、コストの削減を図る
・全社的に「売上の最大化、経費の最小化」に向けた取組みを推進する
連結経営の強化
・材料、部品、金型等について、世界市場を比較した上で、最適グローバル調達を進める
・海外拠点の開発能力およびリスク管理を強化して、収益性を確保する
・海外拠点間の協力体制を構築し、強化する
企業体質の強化
・コーポレートガバナンス、コンプライアンスをさらに充実させる
・推進および管理両面における標準化、文書化による業務品質をさらに向上させる
・新基幹システムの効果的な運用の定着とデータ活用による効果的なマーケティング力を強化する
有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。
なお、当該リスクが顕在化する可能性の程度や時期、当該リスクが顕在化した場合に当社グループの経営成績等の状況に与える影響につきましては、合理的に予見することが困難であるため記載しておりません。
また、当社はリスク管理規定を定め、当社グループにおいて発生しうるリスクの発生防止に係る管理体制の整備、発生したリスクへの対応等を行っております。
文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
当社グループの売上高の約44%は本田技研工業㈱に対するものであります。この分野(自動車部品)においては、顧客企業の業績変動、予期しない契約の打ち切り、顧客の調達方針の変化、顧客の要求に応じるための値下げ等により、当社グループの経営成績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。なお、当該リスクへの対応につきましては、製品の付加価値を向上させ販売先からの信頼を高めるよう努めるとともに、自動車部品以外のホースやゴムシートの拡販にも努めております。
当社グループの成形品部門のうち主として国内の自動車部品の生産については、複数のグループ外仕入先に依存しているため、自動車部品の供給不足が生じないという保証はありません。また、繁忙期には、部品の製造業者は当社グループが必要とする数量を予定どおりに生産できない可能性があり、供給不足、品質管理などの問題が発生し、当社グループの経営成績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があるとともに、顧客企業との関係悪化を引き起こす危険性があります。なお、当該リスクへの対応につきましては、仕入先との良好な関係を維持するとともに、代替生産に対応できる複数の仕入先を確保するよう努めております。
当社グループは、品質保証体制を確立し、高品質な製品の提供に努めておりますが、当社グループ製品の欠陥が原因で、将来にリコールが発生しないという保証はありません。また、製造物責任賠償については保険に加入しておりますが、この保険が最終的に負担する補償額を十分にカバーできるという保証はなく、多額のコストの発生等により、当社グループの経営成績や財務状況に悪影響が及ぶ可能性があります。なお、当該リスクへの対応につきましては、品質管理基準を定め、厳しい管理基準のもとに生産活動を行っております。
当社グループは、米州・中国・アジア地域など海外市場への事業進出を展開しておりますが、これらの事業活動には、予期しない法律又は規制の変更、人材の採用と確保の難しさ、未整備のインフラが生産活動に悪影響を及ぼす可能性、テロ・戦争・その他の要因による社会的混乱等のリスクが内在しております。これらのリスクが現実化する場合、海外での事業活動に支障が生じ、当社グループの経営成績と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。なお、当該リスクへの対応につきましては、代替手段の確保を含めた事業継続計画書を事業所毎に作成しております。
当社グループの製品の一部は、海外拠点において生産及び販売されております。主要な海外生産拠点は米国・メキシコ・タイ・マレーシア及び中国であり、当社グループの売上高の約50%は海外拠点におけるものであります。各地域における通貨建ての項目は、連結財務諸表作成のために円換算されており、現地通貨価値に変化がなくても為替レートの変動により、円換算後の価値が影響を受ける可能性があります。一般に、他の通貨に対する円高(特に当社グループの売上の重要部分を占める米ドルに対する円高)は当社グループの事業に悪影響を及ぼし、円安は当社グループの事業に好影響をもたらします。なお、当該リスクへの対応につきましては、為替レートの変動リスクを回避する目的で、必要に応じて為替予約を行っております。
当社グループが展開している地域において地震、水害等の自然災害や新型コロナウイルス感染症等のパンデミックが発生した場合、事業遂行が困難となる可能性があります。当社グループでは、自然災害等に備えた危機管理対策を講じておりますが、想定を上回る規模で発生した場合には、売上高の大幅な減少や多額の復旧費用等の発生により、当社グループの経営成績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。なお、当該リスクへの対応につきましては、早期に企業活動を再開・継続するために事業継続計画書を事業所毎に作成しております。
当社グループの資産の市場価格が著しく下落した場合、又は経営環境の著しい悪化等により収益性が低下した場合には、減損会計の適用により固定資産の減損損失が発生し、当社グループの経営成績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。なお、当社グループ各社が各々の需要予測をベースに既生産能力を確認の上個社別に設備投資計画を策定しておりますが、設備投資案件の稟議は当社が採算性を確認し決裁、調整を行うことにより当該リスクの低減に努めております。
当社及び一部の連結子会社は、確定給付型の制度として、退職一時金制度及び総合設立型の企業年金基金制度を設けており、割引率等数理計算上で設定される前提条件の変更、年金資産の時価の変動、運用環境の変動等により、当社グループの経営成績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。なお、当該リスクへの対応につきましては、確定給付企業年金制度の一部を確定拠出年金制度へ移行しリスクの軽減を図っております。
当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
当連結会計年度の経済情勢は、国内では、新型コロナウイルス感染症の影響によるインバウンド需要の減少や外出自粛等で、各種政策の効果は見られましたものの、景気は依然として厳しい状況でありました。海外でも、米中対立の継続に加えて、同感染症によるロックダウンでGDP成長率が落ち込む等、厳しい経営環境でありました。
このような環境の下、当社グループの当連結会計年度の業績は、ロックダウンの影響を大きく受けた米州に加えて、日本、東南アジアのセグメントで売上高が減少した結果、グループ全体の連結売上高は、36,589百万円(前期比3,280百万円 8.2%減少)となりました。
また、利益面につきましては、売上高の減少等で日本、米州、東南アジアのセグメントで営業減益となったことにより、営業利益は1,152百万円(前期比149百万円 11.5%減少)、経常利益は1,459百万円(前期比104百万円 6.7%減少)となりました。前期は米州で固定資産の減損損失の計上及び繰延税金資産の取崩しなどがあり、親会社株主に帰属する当期純利益は769百万円(前期比546百万円 245.5%増加)となりました。
部門ごとの売上高は、ホース部門は9,447百万円(前期比896百万円 8.7%減少)、ゴムシート部門は4,873百万円(前期比311百万円 6.0%減少)、成形品部門は21,185百万円(前期比1,916百万円 8.3%減少)、その他部門は1,082百万円(前期比155百万円 12.5%減少)となりました。
なお、セグメントごとの業績は、(7)経営成績に記載のとおりであります。
流動資産は、前連結会計年度末に比べて401百万円増加し、24,949百万円となりました。これは、主として現金及び預金が1,407百万円増加したこと、受取手形及び売掛金が451百万円増加したこと、有価証券が1,000百万円減少したこと、棚卸資産が104百万円減少したことによります。固定資産は、前連結会計年度末に比べて739百万円増加し、18,926百万円となりました。これは、主として無形固定資産が308百万円増加したこと、投資有価証券が772百万円増加したこと、有形固定資産が272百万円減少したことによります。この結果、総資産は、前連結会計年度末に比べて1,141百万円増加し、43,875百万円となりました。
流動負債は、前連結会計年度末に比べて162百万円減少し、7,507百万円となりました。これは、主として1年内返済予定の長期借入金が150百万円増加したこと、未払法人税等が137百万円増加したこと、支払手形及び買掛金が293百万円減少したこと、電子記録債務が184百万円減少したことによります。固定負債は、前連結会計年度末に比べて824百万円増加し、4,793百万円となりました。これは、主として長期借入金が650百万円増加したこと、繰延税金負債が324百万円増加したこと、退職給付に係る負債が184百万円減少したことによります。
純資産合計は、前連結会計年度末に比べて479百万円増加し、31,573百万円となりました。これは、主として利益剰余金が678百万円増加したこと、その他有価証券評価差額金が543百万円増加したこと、退職給付に係る調整累計額が144百万円増加したこと、為替換算調整勘定が874百万円減少したことによります。この結果、1株当たり純資産は、前連結会計年度末に比べて24.57円増加し1,507.27円となりました。また、自己資本比率は、前連結会計年度末の69.4%から68.7%となりました。
当連結会計年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、前連結会計年度末に比べ427百万円増加し、当連結会計年度末には8,769百万円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
営業活動の結果得られた資金は、2,838百万円(前期比291百万円 9.3%減少)となりました。
収入の主な内訳は、税金等調整前当期純利益1,501百万円、減価償却費2,215百万円であり、支出の主な内訳は、売上債権の増加額542百万円、仕入債務の減少額438百万円、法人税等の支払額427百万円であります。
投資活動の結果支出した資金は、2,816百万円(前期比634百万円 29.1%増加)となりました。
収入の主な内訳は、定期預金の払戻による収入2,927百万円であり、支出の主な内訳は、定期預金の預入による支出2,987百万円、有形及び無形固定資産の取得による支出2,833百万円であります。
財務活動の結果得られた資金は、539百万円(前期は758百万円の支出)となりました。
収入の主な内訳は、短期借入れによる収入657百万円、長期借入れによる収入1,000百万円であり、支出の主な内訳は、短期借入金の返済による支出650百万円、長期借入金の返済による支出200百万円、配当金の支払額110百万円であります。
当社グループの資本政策は、株主価値の維持向上を基本方針とし、事業チャンスを迅速かつ確実に捉えることを可能とするため、次の三つのバランスの下に確立しております。
①資本の有効活用:内部留保は戦略的事業投資(新製品開発・海外市場開拓・新規事業開拓)に優先充当
②財務の健全性:経済環境、金融情勢の変化に対応した資金調達の多様化
③株主還元:配当性向を踏まえた安定配当の維持継続
なお、当連結会計年度における資金需要は主に運転資金及び設備投資資金であり、主として営業活動、金融機関からの借入により必要とする資金を調達しております。
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。この連結財務諸表を作成するにあたって、資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす見積り及び仮定を用いておりますが、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。
連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 (重要な会計上の見積り)」に記載しております。
当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注) 1 金額は販売価格によっており、セグメント間の内部振替前の数値によっております。
2 上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
当社グループの製品は多種多様にわたり、同種の製品でも仕様(口径・肉厚・長さ等)が一様ではなく、また需要予測に基づく見込生産を行っている製品も多いため、受注実績は記載しておりません。
当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注) 1 セグメント間取引については、相殺消去しております。
2 主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
3 上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
当社グループの当連結会計年度の経営成績の概要は、「(1)業績」に記載のとおりであります。
① 為替変動の影響
前連結会計年度からの円の為替レートの変動により、当連結会計年度の売上高は約725百万円減少、営業利益は約23百万円増加したと試算されます。ただし、この試算は、当連結会計年度の外貨建の売上高、売上原価、販売費及び一般管理費を、前連結会計年度末の直物為替相場により円貨に換算して算出したものであり、為替変動に対応した販売価格の変更の影響は考慮されておりません。
② 売上高
売上高は、前連結会計年度の39,870百万円から8.2%減少し、36,589百万円となりました。
③ 売上原価、販売費及び一般管理費
売上原価は、前連結会計年度の32,507百万円から減少し、29,861百万円となりました。売上高の減少や減価償却費の増加等により、売上高に対する売上原価の比率は0.1ポイント悪化して81.6%となっております。
販売費及び一般管理費は、前連結会計年度に比べ485百万円(8.0%)減少し、5,575百万円となりました。これは、給料及び手当が減少したこと並びに旅費交通費が減少したことが主因であります。研究開発費は5.2%減少して1,100百万円となり、売上高に対する比率は3.0%となりました。なお、販売費及び一般管理費の対売上高比率は前連結会計年度と同率の15.2%となっております。
④ 営業利益
以上の要因により、営業利益は、前連結会計年度の1,301百万円から11.5%減少し、1,152百万円となりました。
⑤ 営業外収益(費用)
営業外収益(費用)は、前連結会計年度の261百万円の収益(純額)から、307百万円の収益(純額)となりました。受取利息から支払利息を差引いた純額は、前連結会計年度の47百万円の収益から減少し、30百万円の収益となりました。当連結会計年度は、前連結会計年度に比べて円が米ドルに対して安くなったことにより、米ドル建ての貸付金の換算差益が発生しました。
⑥ 経常利益
経常利益は、前連結会計年度の1,563百万円から6.7%減少し、1,459百万円となりました。
⑦ 特別利益(損失)
特別利益(損失)は、前連結会計年度の243百万円の損失(純額)から、41百万円の利益(純額)となりました。特別利益は、前連結会計年度に受取損害賠償金170百万円を計上したため、前連結会計年度の222百万円から減少して50百万円となりました。特別損失は、前連結会計年度に減損損失431百万円を計上したため、前連結会計年度の466百万円から減少して8百万円となりました。
⑧ 税金等調整前当期純利益
税金等調整前当期純利益は、前連結会計年度の1,319百万円から13.7%増加し、1,501百万円となりました。
⑨ 法人税、住民税及び事業税
当連結会計年度は1,501百万円の税金等調整前当期純利益に対して、572百万円の法人税等を計上し、税負担率は38.1%となりました。
⑩ 非支配株主に帰属する当期純利益
非支配株主に帰属する当期純利益は、Tigerflex Corporationの非支配株主に帰属する利益からなり、前連結会計年度の162百万円に対し、当連結会計年度は159百万円となりました。
⑪ 親会社株主に帰属する当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益は、前連結会計年度の222百万円から245.5%増加し、769百万円となりました。1株当たり当期純利益は、前連結会計年度の11.13円に対し、当連結会計年度は38.46円となりました。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
① 日本
自動車部品、産業用ホース、ゴムシートの販売が減少し、売上高は19,898百万円(前期比1,655百万円 7.7%減少)となりました。原材料費や労務費は減少しましたが、減収や減価償却費増加の影響により、セグメント利益(営業利益)は688百万円(前期比203百万円 22.8%減少)となりました。
② 米州
米国では、自動車部品は、ロックダウンによる操業停止の影響を受けて販売が減少したことにより、減収減益となりました。産業用ホースも、販売が減少したことにより、減収減益となりました。メキシコの自動車部品は、円高による為替換算上の影響により減収となりましたが、原材料費や諸経費が減少し増益となりました。その結果、売上高は10,889百万円(前期比1,819百万円 14.3%減少)、セグメント損失(営業損失)は250百万円(前期はセグメント損失197百万円)となりました。
③ 東南アジア
マレーシアでは、家電用ホースの販売が減少し、原材料費や労務費は減少しましたが、減収減益となりました。タイでも、自動車部品の販売が減少し、原材料費や労務費は減少しましたが、減収減益となりました。その結果、売上高は2,448百万円(前期比500百万円 17.0%減少)、セグメント利益(営業利益)は37百万円(前期比153百万円 80.5%減少)となりました。
④ 中国
自動車部品、家電用ホースともに販売が増加し、売上高は6,318百万円(前期比881百万円 16.2%増加)となりました。原材料費や諸経費は増加しましたが、増収の影響により、セグメント利益(営業利益)は585百万円(前期比301百万円 106.3%増加)となりました。
なお、新型コロナウイルス感染症につきましては、当連結会計年度においては特に米州で大きく影響を受け、業績が悪化しました。
また、当社グループは、売上高、営業利益及び経常利益を主要な目標指標とし、計画した売上高と利益の達成及び更なる増加を目指しておりますが、当連結会計年度の当初計画は、新型コロナウイルス感染拡大の影響により合理的な算定が困難であったことから、売上高、営業利益及び経常利益ともに未定としておりました。なお、株主資本利益率(ROE)は2.6%となり目標値を下回りました。
該当事項はありません。
当社グループの研究開発活動の特徴は、ゴム・プラスチック製品を開発するためのコア技術(材料、加工、金型、設備)を自社内に持ち、解析技術を駆使することにより、開発スピードと信頼性を高めています。また、コア技術と新たな技術を融合させることにより、独自の製品をタイムリーに提供しています。特に、次世代自動車、エネルギー、情報通信、環境対応など新しい技術を必要とする分野に積極的にチャレンジしております。また、工場生産設備の自社設計やコストダウンを目的とした研究開発活動にも取り組んでおります。
グループとして効率的に研究開発活動を行うため、研究開発員は原則として日本の開発研究所に集中しております。
当連結会計年度における当社グループが支出した研究開発費は
掃除機・洗濯機・エアコンなどの家電用ホースは、グローバル化によりその地域特有の顧客要求に合わせた製品開発を実施し、海外生産体制を構築しています。また、新たな成形方法を開発し、コスト競争力を高めた製品も提案しています。産業用ホースは、独自のホース成形加工技術と原材料の配合技術をもとに、土木建築や一般産業分野などの多様化する顧客ニーズに対応した製品開発を進めています。今年度は、将来の高性能化要求に対応すべく長寿命化、安全性向上をキーポイントとし、様々な市場へ優れた製品を供給する製品開発を推進しています。
ゴムシートは、家電、自動車、産業資材等の幅広い分野に対応したゴムシート、ゴムマットの製品開発を行っています。車載品用途やEV充電スタンド、エアコン等に使用される半導体部品のコンデンサー用パッキン材料など、顧客ニーズに対応した製品を提供しています。また、環境に対応した製品開発では、環境負荷物質を含まず強度や耐摩耗等が従来品よりも優れたウレタンゴム配合を確立しています。融雪マットは、優れた信頼性や耐久性で高評価を得ており、新たに複合化することで融雪能力及び安定性の向上を目指しています。
自動車は、ゼロエミッションを目的とした次世代自動車(ハイブリッド車、電気自動車、燃料電池車など)の開発が進んでいます。当社は、それらに対応する新たな自動車部品の開発、提案を行い自動車メーカーに採用されています。また、精密樹脂成形技術、スーパーエンプラを生かした金属からの代替提案を行い、色々な部品に採用されてきています。生産部門においては、省人化、自動化技術を取り入れた最適工程の構築を行い、AI技術の採用やIoT技術を取り入れた生産性の効率化を推進しています。
押出製品は、多様化する市場要求品質に応じ、特定用途に応じた製品開発に力を入れています。今年度は、高粘度液体圧送ローラーポンプ用高強度エラストマーチューブ、自発光ライトカバー用特殊透明PVCチューブなどが採用になり、高評価を得ています。